Der digitale Euro – die nächste Revolution im Finanzwesen?

Es wäre eine unscheinbare Revolution: Den digitalen Euro könnte man weder sehen noch anfassen. Aber zum ersten Mal hätten wir ein körperloses Geld, das verwendbar wäre wie Scheine und Münzen. Wir geben einen Überblick über Vorteile, Bedenken und den Stand der Dinge.

Kommt der digitale Euro? Am 18. Oktober 2023 gab der Rat der Europäischen Zentralbank grünes Licht für den Start einer zweijährigen Vorbereitungsphase, nach deren Ablauf ein Konzept für digitales Bargeld in der Eurozone entscheidungsreif sein soll.

Die Vorstellung von digitalen Währungen ist bislang vor allem von Kryptowährungen wie dem 2009 geschaffenen Bitcoin geprägt. Beim digitalen Euro handelt es sich aber um ein grundlegend anderes Projekt.

Digitaler Euro – was soll das sein?

„Wir sehen einen digitalen Euro als eine digitale Form von Bargeld, mit der sämtliche digitale Zahlungen kostenlos möglich und die höchsten Datenschutzstandards erfüllt sind.“ So charakterisiert EZB-Chefin Christine Lagarde das neue Zahlungsmittel. Wie muss man sich das vorstellen?

Der digitale Euro soll konventionelles Bargeld keinesfalls ersetzen, sondern für verschiedene Anwendungsbereiche ergänzen. So wie die EZB in Zusammenarbeit mit den nationalen Notenbanken auch bisher Geld emittiert – Scheine druckt, Münzen prägt, Banken Kredite gewährt –, so soll sie künftig auch Geld schaffen, das nur in digitaler Form existiert. Dieser digitale Euro hat denselben Wert wie der konventionelle Euro und ist jederzeit in konventionelle Euros umtauschbar. Die technologische Grundlage des digitalen Euro steht derzeit noch nicht im Detail fest.

Wie konventionelles Bargeld können die Banken dann auch digitale Euros von der EZB beziehen und ihrer Kundschaft zur Verfügung stellen. Der Umgang mit diesem digitalen Geld unterscheidet sich aber von dem, was wir gewohnt sind.

Wie funktioniert der digitale Euro?

Um den digitalen Euro zu nutzen, braucht man eine digitale Geldbörse, „Wallet“ genannt. Die ähnelt ein wenig den Apps der diversen Smartphone-Zahlungssysteme, die es derzeit gibt. Tatsächlich kann auch die digitale Geldbörse als App auf dem Smartphone oder dem Computer installiert werden. Alternativ kann sie aber auch in Form einer Zahlkarte genutzt werden; diese ähnelt in der Funktion dann der aufladbaren Geldkarte.

Der digitale Euro wird den Besitzern in deren digitaler Geldbörse gutgeschrieben und kann dann aus der App oder von der Zahlkarte für elektronische Zahlvorgänge genutzt werden – im Internet, in Geschäften, aber auch zwischen Privatpersonen.

Die Einzelheiten der Funktionalität müssen noch entwickelt werden. Es wird voraussichtlich eine spezielle App für den digitalen Euro geben; Banken und andere Finanzdienstleister könnten die Funktion aber auch in ihre eigenen Apps integrieren.

Nach den Vorstellungen der Europäischen Kommission soll der Handel dazu verpflichtet sein, digitale Euros anzunehmen, und Banken müssen ihrer Kundschaft digitale Euros anbieten.

Was ist der Unterschied zu heutigen Formen des elektronischen Bezahlens?

Die derzeit verbreiteten Formen des bargeldlosen Zahlens funktionieren nur, wenn man Kunde bei einer Bank oder einem anderen Finanzdienstleister ist. Der digitale Euro dagegen kann grundsätzlich auch ohne Konto genutzt werden.

Um mit der App oder der Zahlkarte zu zahlen, ist keine Datenverbindung zur Bank nötig – weder für den Käufer noch für den Verkäufer. Zum Konzept des digitalen Euro gehört die Forderung, dass Transaktionen wahlweise immer auch offline möglich sein müssen. Dann werden digitale Euros, die nur auf dem Smartphone oder auf der Zahlkarte des Käufers gespeichert sind, über eine Schnittstelle in Echtzeit direkt in die Wallet des Verkäufers übertragen, ohne dass irgendein Finanzunternehmen beteiligt oder informiert wäre. Der digitale Euro funktioniert dann also tatsächlich wie Bargeld – es ist, wie wenn ein Geldschein von Portemonnaie zu Portemonnaie wandert. Voraussetzung ist, dass sich in der Wallet genügend digitale Euro für die Zahlung befinden.

Der Online-Zahlmodus hingegen funktioniert so ähnlich wie bei den heute bekannten Verfahren des bargeldlosen Bezahlens. Er ermöglicht Käufe in Situationen, wo es nicht möglich ist, Smartphone und Zahlterminal in Kontakt zu bringen, wie zum Beispiel in Online-Shops. Hier ist in der Regel eine Bank mit der technischen Abwicklung der Überweisungsprozesse betraut. Dafür muss bei dieser Bank aber kein Konto eröffnet werden.

Warum soll der digitale Euro kommen? Die Vorteile

Die Währungshüter der EZB machen sich seit langem Sorgen wegen der zunehmenden Abhängigkeit Europas von privaten Finanzdienstanbietern wie beispielsweise PayPal, die vor allem aus den USA stammen. Darüber hinaus wird in vielen Ländern derzeit über Digitalwährungen nachgedacht. Wenn die irgendwann eingeführt werden und sich im Alltag bewähren, steht zu befürchten, dass sie auch im Euroraum eingesetzt werden und dabei den Euro destabilisieren, wenn es kein europäisches Gegenstück gibt. Der digitale Euro soll also die Finanzstabilität und die Finanzsouveränität des Euroraums sichern.

Das sind die politischen Überlegungen. Der digitale Euro könnte aber auch ganz praktische Vorteile mit sich bringen: